作者：高股息存股

（本文為個人研究記錄，非任何形式之投資建議，投資前請獨立思考、審慎評估。）

AMD 董事長旋風來台，AMD作為全球知名半導體公司，

AMD 近年年增率也維持高度成長，

今年 6 月更端出 MI300X 與輝達打對台，強攻 AI 市場。

人稱蘇媽的蘇姿丰來台，市場認為是為了鞏固供應鏈產能，

這次訪問將對台灣的相關廠商產生正向的影響，

台股公司將有機會與 AMD 進行深入合作，

AI 類股有機會再掀起一波熱潮，

那有哪些概念股值得注意呢？讓我們一起看看。

AMD超微半導體介紹

認識 AMD 概念股之前，

先簡單了解一下 AMD 是做什麼的？

AMD 簡介

AMD 成立於 1969 年，總部位於美國加州，

是一間無廠半導體公司，主要從事硬體積體電路設計及產品銷售業務，

產品包含中央處理器 CPU、加速處理器 APU、圖形處理器 GPU 等。

AMD 董事長蘇姿丰是一位臺灣裔美國人的女性企業家，

出生於台南市，三歲移民美國，

2012 年加入 AMD，2014 年 10 月被命為 AMD 執行長，

是超微、也是美國半導體產業，首位的華人女性執行長。

AMD 發布新的晶片

今年 6 月時，AMD 發表了全新的 AI 晶片─MI300X，

記憶體容量是輝達（NVIDIA）H100 的 2.4 倍，頻寬更是 H100 的 1.6 倍，

較勁意味濃厚，MI300X 晶片性能與推理方面更加出色，

能夠支援更大語言模型的運算，可用於機器翻譯、智能助理等領域。

此外，AMD 還整合 CPU 及 GPU 的 MI300A 已開始導入客戶試產，

並計劃在第四季量產。

AMD 概念股

近幾個月的台股受惠於 NVIDIA 創辦人黃仁勳訪台，

AI 伺服器供應鏈掀起一波熱潮，

這次蘇媽來台，市場預期是來鞏固供應鏈聯盟夥伴的合作關係，

那在台股中，有哪些是AMD伺服器的盟軍呢？

以下列出這 12 檔，是 AMD 的 AI 相關供應鏈，

例如：負責晶圓代工及先進封裝的台積電、伺服器組裝的緯創、英業達等、

散熱廠的健策、連接器廠的嘉澤等。

雖然蘇姿丰董事長的來台可能帶動 AI 概念股的短期題材價值，

然而投資者在整體佈局時仍需審慎評估。

華擎(3515)

華擎(3515)創立於 2002 年 5 月 ，

主要產品包含主機板,、伺服器(永擎電子) 、工業電腦(東擎科技) 、迷你電腦、 顯示卡及電競顯示器等。

值得注意的是，華擎旗下主力產品線跟 AMD 有密切合作，

像是伺服器產品採用 AMD 的 CPU/GPU、主板採用 AMD CPU，

而顯卡產品則是純粹使用 AMD 製造。

2023 上半年累積營收為 84.82 億元，這是歷年同期的第三高紀錄。

6 月單月營收更實現了驚人的年增率達 48%，使得年減的幅度進一步縮小至 2%。

展望未來，華擎的下半年業務有望進一步升溫。

除了傳統旺季的到來外，市場預期 AMD 將推出中階主力的顯卡新產品，

這將為華擎帶來業績提升的機會。

新產品的推出通常會帶動平均售價（ASP）上升，這將有助於增加公司的收入。

華擎適合使用股價淨值比估價，

依照河流圖來看，股價股價偏高，追高的風險較大。

宏碁(2353)

在AMD執行長蘇姿丰訪台前夕，

宏碁(2353)推出全新電競顯卡Predator BiFrost Radeon RX7600 8G 與 RX7600 8G OC，

該顯卡採用AMD RDNA 3架構，並整合 AI 功能以提高運算效率。

宏碁從 5 月下半旬開始，營收動能出現反轉，

6月 合併營收更以驚人的 45.54% 月增幅，

展望下半年，有了該電競顯卡的助攻，

將有助於進一步鞏固其在電競市場上的地位，

並且預期月營收能再度創高。

與 AMD 的合作，能擴大宏碁在電競市場和 AI 領域的競爭力，

逐漸擴大多元事業版圖，實現多角化經營，

宏碁近期受到外資買超，股價也衝上近 11 年新高。

英業達(2356)

英業達(2356)英業達是 AMD 的 ODM 代工廠，

在蘇媽蘇姿丰董事長來台訪問的消息下，股價連續創高。

在 6 月份，英業達的單月營收達到了 477.20 億元，這是今年單月最高的紀錄，

然而相較去年同期，營收仍有 8.37 %的年減幅度。

不過上半年累積營收達到了 2508.2 億元，年減幅有微微收斂至 4~5%，

顯示出公司業績在逐步改善。

從全年度來看，AI 伺服器佔英業達的營收比重會上升。

2022 年 AI 伺服器佔比約為 5%，

而預估到 2023 年會提升至 10 %以上，

這顯示出公司在 AI 伺服器領域取得的良好進展。

不過要注意的是，英業達股價高，

大股東已經適時調節持股，近日大股東持股比例不斷下降。

結論：投資AI 股留意兩件事

AI 股跟元宇宙不一樣的是，AI 產業未來確定長期上升趨勢，

但近期的漲幅過大，短期會引起一定程度的大震盪。

對於目前尚未進場的投資人來說，盲目追進市場風險較大，

而是耐心等待短線漲勢修正後再進行低位接軌。

2023~2024 年是 AI 陸續出量出貨年，

這將為相關概念股帶來更多的增長機會。

因此，如果投資者希望在 AI 領域佈局，

可以關注那些具有明確 AI 營收貢獻的公司，

且目前位階相對較低的股票。

因此要 AI 題材的股票，需要先了解公司有多少營收比重與AI有關，

否則很多股票只是剛好被 AI 熱潮帶起漣漪效應，

而後續沒有AI實質的營收支撐，股價估值可能已經過高。

文章中的資料來源是 高股息APP：https://www.nstock.tw/rich_stock/

高股息APP河流圖的使用策略

1.先決條件：

  -殖利率有達到自己的設定標準。

  -基本面良好，營收、利潤三率、EPS都穩定或成長的公司。

  -股價會週期性波動。（若股價起伏不大，則可以考慮股利政策，當作定存股思考。）

 

2.查詢五年本益比河流圖：觀察本益比走勢與股價高低點，若股價位於河流低點，則潛在投資報酬率較高。（適合觀察大部分產業）

3.查詢五年本淨比河流圖：觀察本淨比走勢與股價高低點，若股價位於河流低點，則表示相對便宜。（適合觀察金融業、景氣循環產業，以及輔助觀察快速成長產業）

 

立刻開通VIP功能，享受河流圖選股優勢-> https://supr.link/rkVzg