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市場波動下聰明投資術,善用金融科技選好股
寶錸投顧
2023-05-15 16:16
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    通過分析財務報表中數據的變化(如營收、費用、淨利在不同年(YoY)/季(QoQ)度的表現),來尋找出體質優良、財務健全、成本管理好的投資標的。雖然資料是經過會計師認證產出的,可靠程度高,但資料取得通常相對滯後,當數據公布後股價常已領跑一段了。

    寶錸投顧的精選寶,其監控標的橫跨科技、傳產與金融等多族群,跨領域的監控池是如何搭建的?在不同產業與題材中如何兼顧股票的成長性與估值,挑出未來獲利展望好的?

    首先我們使用本益比(簡稱PE)這個財務指標,要求選出來的股票PE要小於25【獲利率>4%】。PE是輔助判斷股價貴或便宜的一個指標,一般來說,越小代表股價越便宜,這筆投資回本周期越短,一個好的投資是由好股票搭配好價格而成,便宜的東西沒人不喜歡的。

 

    再來我們使用的是本益成長比(簡稱PEG)這個財務指標,希望選出來的股票本益成長比要小於1。PEG的計算方法,是將PE除以過去一年或預期未來一年的盈餘成長率,提出PEG的創始者吉姆·史萊特(Jim Slater)認為,PEG的合理值為1倍,若高於1.2倍可以評估是否賣出、小於1倍則代表股價被低估,在公司基本面不出大問題的情況下往往是買進好時機。

 

    最後來排雷,排除【全額交割】、【處置股】與【注意股】這三類股票。【全額交割】股透漏著公司財務出問題;【處置股】【注意股】代表著短線周轉率與漲跌幅偏大,雖然是市場當沖客喜愛的標的,但海內外有不少研究指出買進高周轉率的股票未來預期報酬是低於大盤的,投機交易非我們擅長的,安全投資風控先行。

 

    寶錸投顧既然是以智能投顧作為經營目標,提出來的東西當然要經過數據的檢驗。我們這邊就根據上述條件建立一個每個月換倉的模型,每個月底重新將滿足條件的股票選進來,看看這條件選出來的股票群,相比大盤是不是風險小一點,報酬高一些,投資效率更好。

    上表是股票組合的月報酬率情況,在去年(2022年)加權股價指數下跌了22.4%的情況下這個組合只虧損7%,今年市場反彈9.7%的情況下組合上漲了18%,看來通過這樣選股投資效率真的有比較高。

    再來我們從統計資料來看,經由以上的條件進行選股,組合的年報酬率為16.2%,Sharpe 1.0,相比大盤10%左右的年報酬率,0.6的Sharpe,投資效率的確提升不少,這邊就提供各位投資朋友們參考了~

 

升息循環即將落幕,如何掌握布局先機?!

投顧智能操盤法大解密>>https://bit.ly/42Ui0j5

☞警語:以上為個人研究記錄,非任何形式之投資建議,投資前請獨立思考、審慎評估。nStock網站所有內容僅供APP使用教學參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。
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