➤海外債佈局，鎖定低違約金融巨頭:
台積電近期頻頻大買美國頂級金融債，陸續取得多筆固定收益證券，展現集團持續布局國際債券市場、穩健資金調度策略,展現了「攻守兼備」的財務戰略。
守:是挑選「高」信評的摩根大通 (JPMorgan)、美國銀行 (Bank of America) 等低違約風險巨頭。
攻:是抓準利率高點,鎖定收益。
這波操作不僅優化了公司現金流，也讓海外債券再度成為台灣財富管理資產配置的熱門投資之選。
從法人到散戶，全市場都在學習如何複製這套「高信評、穩配息」的獲利方程式。
台積電主要持有的「金融公司債」發行機構名單
台積電持有的海外公司債（Corporate Bonds）幾乎全數為「全球系統性重要銀行」所發行的美元債券。這些機構通常被視為「大到不能倒」，投資等級評等,違約風險極低。
主要名單包含：
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美國銀行 (Bank of America, BofA)：近期公告中頻繁出現的購買對象。
最新信用評等：
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S&P（標普）：A-
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摩根大通 (JPMorgan Chase)：全美最大銀行，體質最穩健。
最新信用評等：
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S&P（標普）：A-
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摩根士丹利 (Morgan Stanley)：大摩，頂級投資銀行。
最新信用評等：
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S&P（標普）：A-
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高盛 (Goldman Sachs)：華爾街最著名的投資銀行流動性極佳。
最新信用評等：
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標普（標普）：BBB+
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花旗集團 (Citigroup): 全球化程度最高的銀行之一,具廣泛的全球企業金融網絡。
最新信用評等：
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S&P（標普）：BBB+（展望穩定）
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富國銀行 (Wells Fargo)華爾街四大行之一，其債券在次級市場交易非常熱絡。
最新信用評等：
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S&P（標普）：A-（部分發行實體為 BBB+，但在銀行層級為 A+，整體視為 A 級資產）
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部分歐洲/匯豐控股 (HSBC)
最新信用評等：
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S&P（標普）：A- （展望穩定）
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- 日本：三菱日聯 (MUFG) 日本最大銀行： 資產規模巨大，且日本銀行業風控向來以「極度保守」聞名，違約風險極低。
最新信用評等：
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S&P（標普）：A- （展望穩定）
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台積電近期多筆公告取得固定收益證券
★資料來源:公開資訊觀測站
台積電 買這些海外債三大考量
優化現金部位首要目標是「本金保全」，其次才是收益。
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極高的信用評等 ： 這些銀行債券的信評通常在 A 級至 AA 級 之間。相比科技業或製造業公司債，銀行受政府高度監管，且在金融危機時有聯準會（Fed）作為最後貸款人，安全性僅次於美國公債。
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優異的流動性 ： 台積電在全球（美國、日本、德國）有龐大的擴廠計畫。這些頂級銀行債券在次級市場的交易量極大，若台積電急需現金支付工程款，可以隨時變現，不會面臨賣不掉的風險。
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比公債好的收益： 雖然美國公債最安全，但銀行債提供的利息通常會比同天期的公債高出 0.5% ~ 1.5%（信用利差）。對資金大規模來說，這一點利差就能多創造數十億台幣的利息收入。
台積電鎖定低違約金融巨頭的海外債布局，並非激進的獲利手段，而是一種防禦性極強的資產配置。透過將資金配置於全球最安全的金融機構，確保在任何市場動盪下，都能擁有充沛的銀彈以應對未來的技術挑戰與擴張需求。
複製「高信評、穩配息」的獲利方程式
從法人到散戶，我們複製這套「高信評、穩配息」的獲利方程式。
投資者不需要完全複製台積電「只買金融債」的策略,可選擇其他產業領域代表性龍頭企業 「混搭策略」;在投資組合中，同時納入「台積電愛買的金融債」,如下方列表中的「非金融產業龍頭債」。透過銀行/券商諮詢了解更多檔海外公司債!
| 產業領域 | 代表性龍頭企業範例 |
S&P 信評 參考 |
投資特性與策略 |
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科 技
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● Microsoft （微軟） ● Apple (蘋果) |
AAA AA+ |
【富可敵國的財務實力】 這些公司持有龐大的淨現金部位，產生自由現金流的能力極強。 信評往往優於絕大多數銀行，是投資組合中「類公債」的穩定核心基石。 |
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醫療保健
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● 嬌生 ● 輝瑞 ● Merck （默克） |
AAA A A+ |
【剛性需求的防禦堡壘】 營運較不受景氣循環好壞影響。 人類對醫療與健康有基本且持續的需求，為公司提供極其穩定的營運現金流支撐。 |
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民生消費 零售
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● Coca-Cola （可口可樂） ● 沃爾瑪（Walmart） ● Costco （好市多） ● 寶僑 |
A+ AA AA- AA- |
【抗通膨與穿越牛熊】 提供日常生活必需品，擁有強大的品牌護城河與定價權，具備將成本轉嫁的能力，並擁有長期穩定的配息紀錄，適合對抗市場波動。 |
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其他 穩健巨擘
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● 柏克夏 （巴菲特 掌舵的多元化堡壘） ● 殼牌 (歐洲第一大 能源超級巨頭) |
AA A+ |
【多元化實業與能源轉型龍頭】 ● 波克夏：以保險浮存金支撐的龐大實業帝國，財務極其穩健。
● 殼牌：全球石油超級巨頭。 具備「上游開採、中游天然氣(LNG)龍頭、下游零售」的垂直整合優勢，現金流強勁，並積極領航能源轉型。 |
走進銀行/券商，諮詢海外公司債
理財專家建議，民眾前往銀行臨櫃諮詢或申購前流程：
Step 1：備妥帳戶與資金 確認已開立銀行的「台幣帳戶」、「外幣帳戶」，以及最重要的「信託帳戶」（買賣基金與海外債券專用）。
Step 2：完成 KYC 風險評估 銀行依法須評估客戶風險屬性。
Step 3：確認身分 若您資產規模達標，可了解申請成為「專業投資人（PI）」，並提供相關財力證明。
Step 4：精準溝通需求
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